---

Менеджер нескольких валютных счетов Z-X-N
Принимает глобальные операции агентства по счетам в иностранной валюте, инвестиции и транзакции
Помощь семейным офисам в автономном управлении инвестициями

---



---

В двусторонней торговле иностранной валютой трейдеры должны понимать, что кредитное плечо существенно влияет на участие на рынке. Более высокое кредитное плечо снижает барьер для входа, естественным образом привлекая больше инвесторов.

---

Однако высокое кредитное плечо также несет в себе более высокий риск. Трейдеры могут занимать более крупные позиции, но это сопряжено с более высоким риском ликвидации. Хотя высокое кредитное плечо обеспечивает большую потенциальную доходность, оно также несет в себе значительные риски. Трейдеры часто предпочитают более высокое кредитное плечо, но чрезмерное кредитное плечо может привести к неконтролируемым рискам. Именно поэтому основные страны мира ограничивают кредитное плечо в торговле иностранной валютой до менее 50x.
В течение последних 20 лет долгосрочные инвестиции в иностранную валюту были практически невозможны. Основные валюты стали убежищем для краткосрочной торговли, поскольку их процентные ставки часто тесно связаны со ставками доллара США. Независимо от того, покупают ли они или продают долгосрочные активы, инвесторы сталкиваются со значительными разницей в процентных ставках овернайт, что делает долгосрочные инвестиции нецелесообразными. В настоящее время краткосрочная торговля на Форекс практически непопулярна, а мировой рынок Форекс находится в состоянии стагнации. Это в первую очередь связано с нехваткой краткосрочных трейдеров. Форекс-валюты демонстрируют мало четких трендов, поскольку основные центральные банки мира, как правило, применяют низкие или даже отрицательные процентные ставки, тесно привязанные к доллару США. Следовательно, стоимость валют остается относительно стабильной, без четкого тренда, а краткосрочные торговые возможности ограничены. Валюты в основном колеблются в узком диапазоне, что затрудняет поиск подходящих возможностей для краткосрочных трейдеров.
Трейдерам Форекс следует помнить, что стратегии торговли на прорывах редко приносят прибыль на рынке Форекс. Для рынка Форекс характерна узкая консолидация, а не тренд. Поэтому инвесторам следует избегать использования стратегий торговли на прорывах и вместо этого искать более надежные торговые стратегии для снижения риска и повышения вероятности получения прибыли. В сложившейся рыночной среде трейдерам следует уделять первостепенное внимание управлению рисками и избегать слепой погони за потенциальной выгодой, которую обеспечивает высокое кредитное плечо. Вместо этого им следует добиваться стабильной прибыли посредством рационального управления позициями и осмотрительных торговых стратегий.

В двусторонней торговле валютными инвестициями региональное регулирование является основной институциональной структурой для поддержания порядка на рынке и защиты прав и интересов трейдеров. Все трейдеры и брокеры, участвующие в валютных операциях, обязаны строго соблюдать нормативные требования своих стран или регионов. Это не только необходимое условие для законной торговли, но и критически важно для предотвращения риска мошенничества на «черных платформах» и обеспечения безопасности средств.

---

Разные страны и регионы разрабатывают дифференцированные правила регулирования, основанные на соответствующих этапах развития финансового рынка, целях защиты трейдеров и потребностях в управлении рисками. Эти правила охватывают проверку квалификации брокеров, ограничения торгового кредитного плеча, требования к хранению средств и управление пригодностью инвесторов. Например, Европейский союз вводит единое регулирование деятельности брокеров, торгующих валютой, посредством Директивы о рынках финансовых инструментов (MiFID), которая требует от брокеров наличия лицензий, выданных регулирующими органами государств-членов ЕС, и внедрения строгих систем сегрегации клиентских средств. Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC) устанавливает четкие правила в отношении коэффициентов достаточности капитала брокеров и прозрачности транзакций, а также требует полного раскрытия информации о рисках трейдерам. Для трейдеров понимание и соблюдение нормативных требований в своих регионах, по сути, является упреждающей мерой управления рисками в их торговой деятельности. Выбор регулируемых брокеров и торговля в рамках нормативных требований могут эффективно снизить убытки, вызванные неправомерными действиями брокеров (такими как незаконное присвоение клиентских средств и мошенническая торговля), и являются основным условием для опытных форекс-трейдеров.
В глобальной системе регулирования форекс нормативные акты США известны своей строгостью и конкретикой. Это особенно актуально при определении услуг, предоставляемых брокерами, и установлении четкого разделения внутренних и международных принципов регулирования. В соответствии с правилами, установленными Комиссией по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) и Национальной фьючерсной ассоциацией (NFA), валютным дилерам, работающим за пределами США (то есть иностранным организациям без регулирующих лицензий США), прямо запрещено предоставлять услуги по торговле иностранной валютой гражданам США. Основная цель этого ограничения заключается, во-первых, в ограничении круга поставщиков услуг и обеспечении того, чтобы граждане США могли работать только с брокерами, которые соответствуют регулирующим стандартам США, тем самым предотвращая ущерб их правам и интересам из-за более низких регулирующих стандартов и неадекватных мер безопасности средств (например, неспособность некоторых иностранных платформ сегрегировать средства клиентов). Во-вторых, это способствует всестороннему надзору за внутренней валютной торговлей со стороны американских регулирующих органов и оперативно предотвращает трансграничные финансовые риски (например, использование иностранными платформами высокого кредитного плеча для привлечения граждан США к торговле, что приводит к массовым убыткам, которые затем переносятся на внутренние финансовые рынки). С точки зрения правоприменения, иностранные дилеры, нарушающие это правило, сталкиваются не только с крупными штрафами и запретами на въезд со стороны американских регулирующих органов, но и с признанием своих сделок недействительными. Сделки, совершаемые гражданами США через такие иностранные платформы, не смогут получить юридическую поддержку со стороны американских регулирующих органов, что лишит их необходимых гарантий безопасности их средств и торговых прав.
В отличие от ограничений, действующих для иностранных трейдеров, ряд легальных форекс-брокеров в США соблюдают нормативные требования. Эти брокеры должны иметь как лицензию фьючерсной комиссии (FCM), выданную Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC), так и членство в Национальной финансовой ассоциации (NFA). Они также должны постоянно соблюдать строгие операционные стандарты, чтобы предлагать услуги и поддержку форекс-трейдинга гражданам США. Эти легальные брокеры обязаны применять многочисленные меры для защиты трейдеров. Что касается безопасности средств, они должны полностью отделять клиентские средства от своих собственных операционных средств и размещать их в уполномоченных сторонних банках-кастодианах, чтобы гарантировать, что клиентские средства не используются для собственных операций брокера. Что касается правил торговли, брокеры, регулируемые в США, обязаны соблюдать ограничения CFTC по кредитному плечу (в настоящее время оно ограничено 50:1 для основных валютных пар и 20:1 для неосновных валютных пар), чтобы предотвратить принятие трейдерами рисков, превышающих их возможности, из-за чрезмерного кредитного плеча. Что касается раскрытия информации, брокеры обязаны полностью раскрывать гражданам США характеристики рисков, связанных с торговлей на рынке Форекс, предоставлять четкую разбивку транзакционных издержек (таких как спреды и комиссии) и регулярно предоставлять регулирующим органам финансовые отчеты и торговые данные для обеспечения прозрачности операций. Для граждан США выбор таких легитимных местных брокеров для торговли не только обеспечивает финансовую безопасность и качество обслуживания, соответствующие регулирующим стандартам, но и позволяет им защищать свои права через механизм разрешения споров NFA в случае возникновения торгового спора. Это основная ценность системы регулирования США для обычных трейдеров.
Примечательно, что этот региональный подход к регулированию в США также косвенно повлиял на мировой валютный рынок. С одной стороны, это способствовало стандартизации деятельности легальных отечественных брокеров, побуждая их постоянно оптимизировать свои технические системы, обслуживание клиентов и контроль рисков для соответствия строгим нормативным требованиям. С другой стороны, это также стало эталонной моделью для регулирования других стран и регионов. Некоторые страны при разработке своих правил регулирования валютного рынка опирались на подход США, заключающийся в «ограничении сферы услуг и усилении надзора за внутренними институтами», что способствовало дальнейшему совершенствованию региональной системы координации регулирования на мировом валютном рынке. Для трейдеров понимание деталей регулирования США не только проясняет торговые границы американского рынка, но и служит ориентиром для оценки рациональности правил регулирования в других регионах. Это позволяет им более рационально выбирать торговые платформы, планировать свою торговую деятельность и достигать своих инвестиционных целей в сфере валютного рынка в рамках соответствующих нормативных требований.

В двусторонней торговле валютным рынком способность точно идентифицировать истинные личности различных участников рынка, несомненно, является ключевым показателем зрелости.

---

Когда трейдер может легко отличить тех, кто кажется трейдером, но на самом деле является аналитиком; тех, кто обладает реальным практическим опытом; новичков на рынке, которые ещё относительно неопытны; опытных, опытных и квалифицированных трейдеров; и тех, кто является тренерами или продавцами, выдающими себя за трейдеров, это показывает, что он вышел за рамки обычного новичка. Эта способность часто проистекает из глубокого понимания рыночных механизмов и моделей поведения участников рынка – важнейшего качества успешных трейдеров. Следовательно, трейдеры, которые могут достичь этого, вероятно, накопили значительный опыт и знания в сфере инвестиций в валютный рынок и обладают ключевыми качествами успешного трейдера.
В сложной среде валютного рынка у разных участников часто разные цели и модели поведения. Аналитики обычно сосредоточены на исследовании и прогнозировании рыночных тенденций, предоставляя инвесторам рекомендации по принятию решений посредством технического и фундаментального анализа, но они не принимают непосредственного участия в торговле. Настоящие трейдеры, с другой стороны, больше внимания уделяют динамике рынка в режиме реального времени. Опираясь на свой обширный опыт и тонкое восприятие рынка, они выявляют возможности в условиях волатильности и действуют решительно. Новичкам часто не хватает опыта, и они легко поддаются влиянию рыночных настроений, в то время как опытные трейдеры сохраняют самообладание на сложных и нестабильных рынках, опираясь на многолетний опыт для принятия обоснованных решений. Что касается тренеров или продавцов, выдающих себя за трейдеров, то они могут быть больше сосредоточены на продвижении курсов или услуг, чем на настоящей торговле. Умение различать эти роли свидетельствует о том, что трейдеры обладают всесторонним и глубоким пониманием экосистемы рынка Форекс.
Развитие способности различать эти роли — не разовый процесс; оно требует от трейдеров постоянного накопления опыта, изучения рынка, наблюдения за его динамикой, а также общения и взаимодействия с различными участниками рынка. Благодаря этому процессу трейдеры могут постепенно развивать собственное понимание рынка, что позволяет им быстро и точно принимать решения, сталкиваясь с различными ролями. Развитие этой способности не только помогает трейдерам избегать заблуждений, но и позволяет им определять торговые стратегии и возможности, которые подходят им в сложных рыночных условиях. Следовательно, когда трейдеры обладают этой способностью, они делают значительный шаг к успеху в инвестировании на рынке Форекс, становясь настоящими мастерами рынка.

В мире двусторонних инвестиций на рынке Форекс «большие убытки из-за больших позиций и, в конечном итоге, отказ от торговли из-за страха» — распространённая дилемма, с которой сталкиваются многие трейдеры, особенно новички. Эта дилемма не случайна, а скорее проистекает из совокупного эффекта первоначальных ошибок операционной стратегии и недостаточного осознания рисков. Когда трейдеры бездумно принимают стратегии краткосрочной торговли с высокими позициями, высокой частотой и без понимания особенностей кредитного плеча и правил управления позициями, если рынок колеблется против ожиданий, эффект усиления кредитного плеча может быстро увеличить убытки, вплоть до значительных потерь на их счетах.

---

Этот опыт значительных убытков за короткий промежуток времени может оказать глубокое влияние на психологию трейдеров, формируя негативный рефлекс, известный как «торговля = убыток», который, в свою очередь, вызывает страх перед торговлей и в конечном итоге приводит к полному выходу из рынка. С психологической точки зрения, этот страх, по сути, является крайним проявлением «неприятия убытков»: боль от убытков гораздо сильнее удовольствия от равной прибыли. Большие убытки, вызванные большими позициями, усиливают эту боль, оставляя неизгладимый психологический шрам. Даже если средства доступны для повторного входа в рынок позже, страх понести новый убыток может помешать нормальной торговле.
Выявление первопричин этого явления показывает, что многие трейдеры в начале своего пути на рынке Форекс торгуют вслепую из-за непонимания. Они не понимают «двусторонней волатильности и усиления риска, вызванного кредитным плечом», характерных для рынка Форекс, и не владеют базовыми методами управления позициями. Движимые стремлением к «быстрой прибыли», они произвольно используют высокое кредитное плечо (например, 100-кратное и более), работают с крупными позициями (одна позиция составляет более 50% от основного капитала) и часто занимаются краткосрочной торговлей (более 10 сделок в день). Такая торговая модель по своей природе сопряжена со значительными рисками. Краткосрочная торговля требует чрезвычайно точного анализа рынка, а новички не обладают достаточным практическим опытом и чувствительностью к рынку, что делает ошибки гораздо более вероятными, чем опытные трейдеры. Более того, сочетание высокого кредитного плеча и крупных позиций может значительно усугубить последствия одной ошибки. Например, если позиция с большим объемом инвестиций в валютной паре с кредитным плечом 100x подвергнется значительному отрицательному изменению обменного курса на 1%, счёт потеряет 100% основного капитала, что приведёт к ликвидации. Этот порочный круг «высокорискованная торговля → значительные убытки → психологический страх» не только истощает первоначальный капитал трейдеров, но и подрывает их уверенность в торговле, вынуждая их безвозвратно выходить из сделки из-за единичного убытка и упускать возможность получить прибыль позже благодаря правильной стратегии.
В противоположность этому, трейдеры, которые с самого начала придерживаются «облегченной, долгосрочной» торговой стратегии, редко сталкиваются со страхом потерь. Вместо этого они могут постепенно обрести уверенность и установить стабильный торговый ритм в долгосрочной перспективе. «Облегченная» торговая стратегия подразумевает строгий контроль уровня риска по отдельной сделке в допустимых пределах, гарантируя, что даже колебания рынка не окажут разрушительного влияния на общий баланс счета. «Долгосрочная» торговля, увеличивая период удержания позиции (например, до недель или даже месяцев), смягчает случайные колебания краткосрочных рынков, опирается на макроэкономические тренды или долгосрочные технические модели для получения прибыли и снижает вероятность ошибочных суждений, вызванных краткосрочными колебаниями. На практике, лёгкая долгосрочная стратегия позволяет трейдерам сохранять более рациональное мышление в условиях рыночных колебаний. Поскольку индивидуальные потери управляемы, трейдеры избегают беспокойства, вызванного краткосрочными потерями, и могут терпеливо ждать, пока рынок развернётся в желаемом направлении. Более того, хотя цикл прибыли от долгосрочного удержания позиции длиннее, маржа прибыли зачастую выше, а необходимость частого принятия решений снижает потери, вызванные операционными ошибками. Этот торговый опыт «контролируемого риска и стабильной прибыли» постепенно укрепляет позитивное восприятие трейдерами того, что «торговля = контролируемая прибыль», позволяет избежать психологических травм и закладывает основу для долгосрочной приверженности торговле.
Принцип торговли на Форекс, согласно которому «первоначальный выбор стратегии определяет долгосрочный путь», тесно перекликается с общепринятой жизненной мудростью: «В начале всё сложно». Будь то приобретение навыка, открытие бизнеса или формирование привычки, выбор правильного подхода на раннем этапе часто даёт вдвое больший результат при вдвое меньших усилиях. В противном случае один неверный шаг может повлечь за собой серию ошибок. Для трейдеров суть «поиска правильного метода с самого начала» заключается в том, чтобы с самого начала осознать важность «малой позиции, долгосрочной перспективы и приоритета риска», а не поддаваться фантазиям о «краткосрочной огромной прибыли». На самом деле, причина, по которой многие трейдеры терпят крупные убытки и затем из-за страха закрывают сделки, по сути, схожа с отсутствием надлежащего руководства в начале жизни, что приводит к слепому исследованию и неудачам. На критических этапах жизни (например, при выборе карьеры или запуске бизнеса) некоторые люди, не имея руководства опытных людей, принимают решения, основываясь исключительно на собственных субъективных суждениях. Столкнувшись с серьёзной неудачей (например, провалом бизнес-проекта или сменой карьеры), их уверенность может рухнуть, что приводит к периоду самоотречения и пожизненной борьбе за восстановление. Эта распространённая тенденция преподносит трейдерам следующий урок: торговля на Форекс — это не изолированная инвестиционная деятельность; скорее, она требует ориентированного на рост подхода, который заключается в том, чтобы «сначала установить правильное понимание, а затем подтвердить его практикой». На раннем этапе трейдерам следует активно изучать такие базовые знания, как управление позициями, использование кредитного плеча и анализ трендов, или обращаться за советом к опытным трейдерам, чтобы избежать высокой стоимости проб и ошибок в самостоятельном исследовании.
Для трейдеров, надеющихся закрепиться на рынке Форекс в долгосрочной перспективе, планирование «облегченной, долгосрочной и осторожной» торговой стратегии с самого начала является ключом к получению значительной долгосрочной прибыли. «Облегченные позиции» составляют основу этого подхода: благодаря строгому контролю риска отдельных транзакций счет может выдерживать циклические рыночные колебания и обеспечивать финансовую безопасность долгосрочных активов. «Долгосрочная» стратегия лежит в основе этого подхода: концентрируясь на долгосрочных макроэкономических тенденциях (таких как влияние цикла повышения процентных ставок Федеральной резервной системы на курс доллара США и динамика валютных пар, обусловленная различиями в денежно-кредитной политике основных экономик), трейдеры могут получить более крупные и надежные возможности для получения прибыли, не отвлекаясь на краткосрочные факторы. «Пошаговая» стратегия требует от трейдеров постоянного анализа и оптимизации на практике: после каждой долгосрочной сделки им следует обобщать опыт, полученный в ходе анализа рынка, установки позиций и исполнения стоп-лоссов и тейк-профитов, постепенно совершенствуя свою торговую систему и улучшая способность улавливать тренды и контролировать риски. Преимущество такого подхода заключается в том, что он позволяет трейдерам накапливать практический опыт в условиях «низкого стресса и низкого риска», постепенно совершенствуя свои торговые навыки. В то же время, положительная обратная связь от долгосрочной прибыли укрепляет их уверенность в своих торговых стратегиях, в конечном итоге формируя эффективный цикл «осознание → практика → прибыль → повторное осознание», устраняя дилемму «сдаться из-за краткосрочных потерь» и достигая долгосрочной, стабильной прибыли на валютном рынке.

В мире двусторонней торговли на рынке Форекс «оплата обучения» — неизбежный этап для большинства трейдеров на пути к успеху, но масштаб и продолжительность этих расходов значительно варьируются от трейдера к трейдеру.

---

Под «обучением» здесь не подразумеваются сборы в традиционных образовательных учреждениях. Скорее, речь идёт о сумме различных расходов, которые трейдеры несут в процессе изучения эффективных торговых систем и накопления практического опыта, возникающих из-за когнитивных искажений, стратегических ошибок и ненадлежащих действий. Эти расходы включают в себя явные финансовые потери (например, потери на счете в период проб и ошибок), неявные временные затраты (например, годы тестирования неэффективных стратегий), энергетические затраты (например, допоздна изучать рынок без выработки эффективного понимания) и даже психологические издержки, вызванные торговыми убытками (например, потеря уверенности и тревожность). Эта «плата за обучение» универсальна. Сложность и волатильность рынка Форекс диктуют, что ни один трейдер не может получать стабильную прибыль, основываясь исключительно на теоретических знаниях. Вместо этого он должен постепенно совершенствовать свои знания и оптимизировать стратегии методом проб и ошибок. Эта «плата за обучение» – по сути, необходимая цена, которую приходится платить в процессе проб и ошибок. Однако масштаб и продолжительность этой «платы за обучение» значительно различаются у разных трейдеров в зависимости от их индивидуальных особенностей, способностей к обучению и ограниченности ресурсов.
Размер «платы за обучение» для форекс-трейдера зависит от множества факторов, включая смекалку, навыки планирования, начальный капитал и талант, что приводит к значительной неопределенности. С точки зрения здравого смысла, трейдеры с хорошим пониманием рынка и способностью логически анализировать рыночные тенденции могут быстро определить основные проблемы, возникшие из-за единичного убытка (например, осознавая важность управления позицией посредством «крупных стоп-лоссов»), избежать повторения тех же ошибок и, таким образом, значительно снизить свою общую «плату за обучение». Однако менее опытные трейдеры могут многократно совершать одни и те же ошибки, что приводит к постоянному накоплению «платы за обучение». С точки зрения планирования, трейдеры с чётким планом обучения и планом проб и ошибок (например, проверяющие стратегии на симуляции торговли перед экспериментами с небольшим капиталом) могут проактивно управлять рисками проб и ошибок и удерживать «плату за обучение» в приемлемом диапазоне. И наоборот, трейдеры, которые не планируют и бездумно инвестируют большие суммы капитала, могут понести астрономические расходы на «обучение» из-за значительных убытков на начальном этапе. Хотя размер начального капитала напрямую не определяет общую сумму «обучения», он влияет на цикл проб и ошибок. У трейдеров с большим капиталом больше возможностей для проб и ошибок, что позволяет им продолжать исследования даже в условиях краткосрочных убытков. Трейдеры с ограниченным капиталом могут быть вынуждены приостановить торговлю после одного значительного убытка, что приводит к меньшему «обучению», но неэффективному обучению. Даже тем, у кого есть торговый талант (например, тонкое чутьё на рыночные тенденции и интуитивная оценка рисков), потребуется потратить немало времени на трансформацию этого таланта в системные торговые навыки. Этот процесс также требует «обучения», и этап проб и ошибок невозможно полностью пропустить.
По сути, основная «плата за обучение» в торговле на Форекс — это «потерянные деньги». Участники рынка в шутку называют это «платой за обучение», когда трейдеры, ещё не разработав эффективную торговую систему, терпят убытки из-за слепых манипуляций и неэффективных стратегий. Величина этой «платы за обучение» значительно варьируется. Трейдеры, которым посчастливилось познакомиться с правильной торговой философией на ранних этапах (например, лёгкими долгосрочными позициями и приоритезацией риска) и быстро разработать эффективную стратегию методом проб и ошибок, могут практически не платить за «обучение» и даже получать небольшую прибыль на этапе обучения. Однако для большинства трейдеров, которым не хватает надлежащего руководства и которые полагаются на слепые пробы и ошибки, «плата за обучение» может быть неограниченной. Если им не удаётся определить первопричину своих убытков или они продолжают попадать в цикл «смена стратегий и новые потери», они могут продолжать инвестировать для покрытия убытков до тех пор, пока их счета не опустеют и они не смогут продолжать торговать. К этому моменту общая сумма «обучения», которую они понесут, может значительно превзойти их первоначальные ожидания. Важно с осторожностью относиться к некоторым «платам за обучение», предлагаемым на рынке под видом «обучения торговым навыкам и торговле от имени клиентов». Эти сборы часто неэффективны. Эти обучающие программы часто перегружают теорию и преувеличивают потенциальную прибыль, не имея при этом практического применения (например, «100% прибыльные краткосрочные стратегии»). Трейдеры, инвестирующие в эти программы, не только не улучшают свои торговые навыки, но и могут впоследствии понести «плату за обучение» из-за заблуждений, что делает их неоправданной тратой денег.
Ключевым показателем того, оплатил ли трейдер обучение, является не фиксированный срок или сумма средств, а то, насколько он способен получать стабильную прибыль. Когда трейдеру удаётся последовательно избегать значительных убытков и добиваться устойчивого роста баланса своего счёта, это означает, что он завершил этап проб и ошибок и нашёл торговую систему, которая соответствует как рыночной динамике, так и его уникальным особенностям. На этом этапе «плату за обучение» можно считать полностью оплаченной. Однако время, необходимое для «оплаты обучения» у разных трейдеров, сильно различается. Некоторым трейдерам с высокой сообразительностью, высокой обучаемостью и способностью быстро усваивать опыт может потребоваться всего два-три месяца проб и ошибок с небольшим капиталом, чтобы разработать эффективные стратегии и выйти на прибыль. В то же время другие, упрямо отказываясь исправлять свои заблуждения (например, цепляясь за установку на краткосрочную прибыль), могут так и не выйти из полосы неудач, даже после десятилетий инвестирования значительного капитала, фактически «оплачивая своё обучение» всю жизнь. Это отличие, помимо объективных факторов, таких как смекалка и способность к обучению, также тесно связано с «привязанностью» трейдера к рынку Форекс — по сути, с его интересом, решимостью и непреходящей страстью к торговле. Трейдеры, увлечённые торговлей, будут активно вкладывать время в исследование рынка и анализ своих сделок. Трейдеры с непоколебимой решимостью смогут сохранять уверенность в периоды убытков и не сдадутся легко. Трейдеры, увлечённые трейдингом, будут воспринимать процесс проб и ошибок как удовольствие, а не как бремя. Эти качества могут значительно ускорить процесс «оплаты своего обучения». Напротив, трейдеры, которым не хватает интереса и решимости, и которые рассматривают торговлю исключительно как инструмент краткосрочного заработка, склонны отступать при столкновении с неудачами, не получая необходимого опыта методом проб и ошибок и в конечном итоге рискуя долгосрочными убытками.
Когда дело доходит до выбора стиля торговли на Форекс, присущие краткосрочной торговле недостатки затрудняют достижение устойчивой прибыльности. Однако многие краткосрочные трейдеры попадают в ловушку неуверенности в себе – когнитивного искажения, которое противоречит фундаментальным принципам трейдинга. Ведущие мировые институты, будь то международные инвестиционные банки или известные фонды, редко занимаются краткосрочной торговлей (например, внутридневной или почасовой). Основная причина заключается в том, что краткосрочные рыночные тренды в значительной степени подвержены влиянию случайных факторов, таких как рыночные настроения, колебания ликвидности и последние новости, что делает их непредсказуемыми и стабильными. Даже краткосрочная прибыль, скорее всего, будет случайной и не сможет стать устойчивой моделью получения прибыли. Отдельные краткосрочные трейдеры, не осознающие этот фундаментальный принцип, рискуют попасть в порочный круг долгосрочной краткосрочной торговли и постоянных убытков. Даже если они потратят 20 лет на краткосрочную торговлю, вкладывая небольшие суммы в бесчисленные эксперименты методом проб и ошибок, им всё равно не удастся избавиться от дилеммы «случайных прибылей и неизбежных убытков». Они никогда полностью не поймут, что долгосрочные тренды являются движущей силой прибыли на рынке Форекс, и вместо этого тратят значительное время и деньги на сомнения. Коренная причина этих сомнений заключается в том, что логика прибыли в краткосрочной торговле противоречит рыночным принципам, не давая трейдерам сформировать стабильные ожидания прибыли. Это приводит к порочному кругу эмоциональных колебаний, характеризующихся слепой уверенностью в периоды прибыли и самоотречением в периоды убытков.
Если трейдеры способны чётко осознать недостижимость устойчивой прибыли в краткосрочной торговле, они совершают важный когнитивный прорыв и делают значительный шаг к успеху. Ценность этого понимания заключается не только в предотвращении дальнейших потерь времени в краткосрочной торговле, но и в том, чтобы направлять трейдеров к стилю торговли, соответствующему рыночным принципам. Судя по текущим операционным характеристикам мирового валютного рынка, пространство для краткосрочной торговли значительно сократилось. Крупнейшие центральные банки по всему миру уже давно придерживаются политики низких или даже отрицательных процентных ставок, что приводит к высокой корреляции разницы процентных ставок между основными валютами и долларом США, что, в свою очередь, сводит волатильность к минимуму. Валютные курсы не имеют выраженных краткосрочных трендов и часто демонстрируют узкий диапазон консолидации (например, среднесуточное колебание основных валютных пар, таких как EUR/USD и GBP/USD, часто составляет менее 80 пунктов). Такая низковолатильная, нетрендовая рыночная среда затрудняет для краткосрочных трейдеров поиск возможностей входа, соответствующих их соотношению риска и доходности (краткосрочные сделки обычно требуют волатильности не менее 30-50 пунктов для покрытия издержек и получения прибыли). В конечном итоге это привело к значительному сокращению числа краткосрочных трейдеров на рынке, что привело к общему «спокойному» тренду, что ещё раз подтверждает неустойчивость краткосрочной торговли.
В отличие от краткосрочной торговли, основной принцип «гарантированной победы в долгосрочном инвестировании» заключается в следовании долгосрочным рыночным трендам и опоре на определённость изменений макроэкономических показателей для достижения стабильной доходности. Трейдеры, способные осознать это, уже близки к своей цели. Однако достижение долгосрочной доходности инвестиций требует преодоления ключевой психологической дилеммы «жадности и страха». «Небольшие долгосрочные позиции и позиционирование вдоль скользящих средних» — эффективные стратегии для решения этой дилеммы. «Небольшие долгосрочные позиции» подразумевают строгий контроль уровня риска по каждой отдельной позиции до минимума. Даже когда рынок испытывает неожиданную волатильность (например, резкий откат в рамках тренда), чрезмерные нереализованные убытки не вызовут страха и не приведут к нерациональному размещению стоп-лоссов. «Размещение по скользящим средним» основано на системе скользящих средних для определения направления долгосрочного тренда. После подтверждения тренда позиции формируются партиями, чтобы избежать психологического давления, связанного с единовременной крупной инвестицией. Такая стратегия «множественного наложения небольших позиций» не только предотвращает жадность, приводящую к увеличению позиций (что приводит к фиксации прибыли) при продолжении тренда и росте нереализованной прибыли, но и смягчает влияние страха (предотвращая преждевременное закрытие позиций и упущение последующей прибыли) при откате тренда и возникновении нереализованных убытков. Это помогает трейдерам сохранять устойчивый настрой и действовать последовательно в условиях рыночных колебаний, постепенно накапливая значительную прибыль от долгосрочных трендов и в конечном итоге достигая стабильной прибыльности после «оплаты обучения».

---

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---